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強積金繼續搵你笨 今年平均每人損失一萬八

10/11/2018 - 8:32pm
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【惟工解密】打工仔要留意了,本年度10月強積金平均錄得5.63%負回報﹙參考理柏數據﹚,其中牽涉甚廣的港股基金的跌幅更嚴重,由2018年初到八月的跌幅達6.94%﹙參考駿隆數據﹚。

根據積金局今年6月的統計摘要(每季發佈一次,尚未有今年9月數據),截至2018年6月30日,強積金資產為8519.9億元,參加強積金的僱員人數為2,597,000人。換言之,5.63%負回報即平均每名打工仔損失18,470元!

現時僱主和僱員須定期向強積金計劃作出供款,供款額為員工入息的5%。其高昂的行政費及可用於對沖遣散費和長期服務金,一直受到打工仔強烈批評。回應這些負面形象,積金局及基金經紀經常吹噓強積金實施以來的平均回報率不俗。然而平均值並不能說明什麼。強積金性質上屬金融工具,受全球經濟影響,遇上金融危機時將損失慘重。這些危機並不罕見。過去十年就有三個年度錄得負回報率,其中最嚴重的是金融海嘯的2008至2009年,損失足足25.9%的強積金資產!

行政費食水深 連本帶利吃掉三分一

另一方面,強積金基金公司和中介人會收取費用作為行政費。上述年報指這個開支比率每年下跌,本年度6月為1.53%。看似數目不大,但實則食水極深,早於四年前已有論者指出這一點,這裏在此用近期數據再計算一次。

假設一個打工仔月入20,000元,每月連同僱主供款2000元,一年便是24,000元。假設成員收入不變,工作40年,總供款為96萬。強積金制度自2000年12月1日成立以來至2018年6月30日的整體年率化回報為4.4%(已扣除費用及收費),即40年後連本帶利戶口價值為264萬元,較供款額增加約168萬元。假約中介司不收取1.54%的行政費,40年後連本帶利的戶口價值為390萬元。換言之,這1.54%的費用在40年內總共侵蝕了126萬元,接近近原來三分之一的金額。

參考資料:
強積金計劃統計摘要
http://www.mpfa.org.hk/tch/information_centre/statistics/mpf_schemes_sta...
林本利:〈蘋論:核心基金 未處理強積金核心問題〉
http://lampunlee.blogspot.com/2014/06/blog-post_27.html

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